Миллиарды потеряны из-за спешки: эксперты объяснили, как правильно перевести пенсию в другой фонд

Россияне теряют миллиарды инвестиционных доходов из-за досрочной смены пенсионного фонда. В этом случае все заработанные проценты остаются у старого НПФ, пояснили "у" эксперты. Мы собрали советы, которые помогут вам сохранить заработок и не попасть в ловушку поспешных решений.

По данным Социального фонда России (СФР), в 2025 году свои сбережения в другие фонды перевели 606,3 тыс. человек: почти в четыре раза больше, чем в 2024 году (177,3 тыс.).

При этом россияне потеряли 2,7 млрд рублейинвестиционных доходов — эту цифру приводит РБК со ссылкой на пресс-службу Банка России. Причина – досрочная смена пенсионного фонда.

Ситуация с пенсионными накоплениями полностью аналогична банковским вкладам. Если вы заберете свои инвестиции досрочно, вы потеряете процентный доход. При досрочном переводе пенсионных накоплений все заработанные проценты также остаются в старом негосударственном фонде.

Алексей РодинФинансовый консультант, экономист

Причина потерь кроется в особенностях учета инвестиционных доходов, - поясняет старший аналитик ИК "Риком-Траст" Валерия Попова. НПФ фиксируют финансовые результаты раз в 5 лет.По окончании этого периода полученная прибыль зачисляется на счет клиента и становится гарантированной – ее уже невозможно потерять. Если клиент переведет пенсию до следующей такой даты, он теряет весь инвестиционный доход, накопленный с момента предыдущей фиксации.

Ситуацию усугубляет упрощение процедуры перевода, добавляет Роден. С 2025 года переход между НПФ можно будет совершить онлайн через Госуслуги, без личного посещения Соцфонда. Процедура стала максимально простой, а клиента легко уговорить в данный момент, не давая времени на раздумья.

В то же время банки, имеющие в своей группе негосударственные пенсионные фонды, активно предлагают новым клиентам привлекательные условия — например, повышенную процентную ставку по вкладам при переходе в их фонд, — говорит Роден. Он подчеркивает, что не все агенты и сотрудники продаж предоставляют полную информацию в данном случае. Клиенты, в свою очередь, не очень внимательно читают условия договора. Это приводит к неприятным последствиям.

Как перевести сбережения без потерь: советы экспертов

Чтобы не потерять доход, необходимо осуществить перевод именно в год фиксации.

Вы можете узнать точную дату последней фиксации и следующий момент, когда вы сможете сменить страховщика без потери инвестиционного дохода от текущего страховщика – НПФ или финансовой организации. Проверить дату регистрации также можно на портале Госуслуг. Для этого закажите выписку о состоянии вашего индивидуального лицевого счета в Службе финансовых рынков.

Сергей БеляковПрезидент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ)

При выборе нового фонда Алексей Родин рекомендует обратить внимание на несколько параметров:

Надежность. Проверьте, является ли фонд частью системы гарантирования прав застрахованных лиц. Реестр расположен на официальном сайте Агентства по страхованию вкладов.

Срок действия. Чем дольше фонд находится на рынке, тем больше статистики нужно оценить.

Рейтинг. Ориентируйтесь на уровни не ниже ruAA- («Эксперт РА») или АА (НРА).

Рентабельность Она должна быть на 1-3% выше уровня инфляции.

При этом важно анализировать доходность с учетом всех комиссий, - добавляет Попова.

Даже относительно небольшие комиссионные платежи, регулярно удерживаемые в течение длительного периода времени, могут существенно снизить конечную сумму накоплений. Именно поэтому при оценке НПФ недостаточно ориентироваться исключительно на прошлые результаты деятельности фонда.

Валерия ПоповаСтарший отраслевой аналитик инвестиционной компании «Риком-Траст»

НПФ имеют право взимать с клиентов две части вознаграждения, отмечает Беляков:

Фиксированная часть представляет собой фиксированный процент от стоимости активов – не более 0,6% на 2026 год, а с 2027 года – не более 0,5%.

Переменная часть, часто называемая комиссией за успех. Это напрямую зависит от результатов инвестирования: не более 20% от той части инвестиционного дохода, которая не превышает порог, установленный Банком России. Если доходность фонда превышает этот порог, то НПФ может получить не более 25% от суммы превышения.

Стоит ли переводить сбережения в ПДС?

Усиление динамики перехода от СФР к НПФ, наблюдаемое в 2025 году, является реакцией рынка на появление Программы долгосрочных сбережений (ЛСП), которую реализуют НПФ, отмечает Беляков.

По словам Поповой, перевод накоплений в ПДС может быть оправдан, если вам важно иметь возможность самостоятельно определять формат платежей, а также если у вас длительный горизонт инвестирования. Если до пенсии осталось 5 лет и меньше, переходить в НПФ нецелесообразно, продолжает эксперт. Если вы меняете средства чаще, чем раз в 5 лет, вы можете потерять часть своего инвестиционного дохода.

Сергей Беляков поясняет: переводя средства в PDS, вы сможете получить их не только по достижении пенсионного возраста, но и после 15 лет участия в программе. А также определите, как получить средства: оформить пожизненную пенсию, срочную выплату на удобный период (например, 5 или 10 лет) или взять все сразу.

Как работает программа долгосрочных сбережений